Gewinne aus dem Verkauf privater Immobilien unterliegen als „private Veräußerungsgeschäfte“ der Einkommensteuer, wenn zwischen Anschaffung und Verkauf nicht mehr als zehn Jahre liegen (sogenannte Spekulationsfrist).
Die Frist des Erblassers oder Schenkers wird übernommen. Sie beginnt nicht neu. Ist die Zehnjahresfrist beim Vorbesitzer bereits abgelaufen, kann der Erbe oder Beschenkte in der Regel steuerfrei verkaufen.

Ein Verkauf bleibt auch innerhalb der Zehnjahresfrist steuerfrei, wenn die Immobilie im Verkaufsjahr und in den beiden vorangegangenen Kalenderjahren zu eigenen Wohnzwecken genutzt wurde. Bei geerbten Immobilien reicht es aus, wenn entweder der Erblasser oder der Erbe die Immobilie entsprechend selbst bewohnt hat. Bei vermieteten Objekten greift die Steuerfreiheit hingegen regelmäßig nicht.

In Österreich unterliegt der Gewinn aus der Veräußerung von Grundstücken und Gebäuden grundsätzlich der Immobilienertragsteuer in Höhe von derzeit 30% auf den steuerpflichtigen Veräußerungsgewinn.
Bei geerbten Immobilien werden je nach „Altfall“ oder „Neufall“ pauschale oder tatsächliche Anschaffungskosten des Erblassers angesetzt. Beim Altfall kann die ImmoESt faktisch etwa 4,2% des Verkaufspreises ausmachen, beim Neufall werden 30% des realen Gewinns fällig.

Wird eine Immobilie als Hauptwohnsitz genutzt, kann die sogenannte „5‑aus‑10‑Regelung“ eine Steuerbefreiung auslösen, wenn der Eigentümer in mindestens fünf der letzten zehn Jahre dort mit Hauptwohnsitz gemeldet war.
Beim Verkauf geerbter Immobilien fällt zudem Grunderwerbsteuer für den Käufer an. Durch Gestaltungen wie die „Sprungeintragung“ lässt sich in bestimmten Konstellationen eine doppelte Grundbuchseintragungsgebühr vermeiden.

Wer eine geerbte oder geschenkte Immobilie verkaufen möchte, sollte zunächst klären, wann der Erblasser oder Schenker das Objekt erworben hat, wie es genutzt wurde und ob Fristen für eine steuerfreie Veräußerung bald ablaufen oder noch nicht erreicht sind.
Eine vorausschauende Planung, etwa zeitliches Abwarten bis zum Ende der Spekulationsfrist in Deutschland, Nutzung oder Aufgabe des Hauptwohnsitzes in Österreich oder die Kombination mit Umbau‑ bzw. Investitionsmaßnahmen, kann die Steuerlast deutlich mindern und sollte immer unter Hinzuziehung steuerlicher und rechtlicher Expertise erfolgen.